La
Théorie de la firme bancaire
I-
La Banque :
une entreprise spéciale
II-
Types de banques
I-
La Banque : une entreprise spéciale
La
banque est un des plus vieux métiers du monde et d’emblée
à vocation internationale (change, financement du commerce
international). C’est une entreprise comme les autres,
son comportement et sa stratégie peuvent être analysés
avec les mêmes cadres et outils d’analyse que ceux
pertinents pour toute autre entreprise. Pourtant, la banque
est spéciale et les conséquences de cette spécificité
ont toujours été considérables.
II-
Les types de banques:
- La banque internationale
Les
banques internationales offrent toute la gamme des services
bancaires, avec des services financiers non bancaires, sous
une seule entité juridique. En outre, il existe des liens
directs entre activités bancaires et activités
commerciales par le biais de la détention des actions
et le partage des mandats de direction des banques et des sociétés
commerciales. Normalement les activités financières
sont les suivantes.
•
Intermédiation et liquidité par le biais des dépôts
et des prêts, le système de paiements est un sous-produit.
• Définitions et mises à disposition des
traders d'instruments financiers (par exemple, emprunts obligataires,
actions, devises) et les produits dérivés.
• Commerce de marque déposée.
• Courtage en ventes et achats d’actions.
• Services d’aide à la décision et
aide à l’exécution concernant les opérations
de fusions et d’acquisitions des sociétés.
• Gestion des placements
• Assurances
-
Les banques commerciales et d’investissement
Les banques commerciales ne sont pas autorisées à
souscrire des titres de garantie à l'exception des obligations
municipales et de placements privés. Les banques d'investissement
sont interdites d'offrir des services bancaires.
Les
objectifs de la loi étaient de deux ordres : minimiser
les collusions entre les établissements dans le secteur
bancaire et désamorcer d’éventuelles nouvelles
crises financières comme celle qui a eu lieu entre 1930
et 1933.
Les
banques d'investissement moderne s'engagent d’élargir
une série des activités:
• Lever des fonds pour les grandes sociétés
et le gouvernement.
• Souscription
• Arranger les fusions et acquisitions des sociétés.
• Négociation - actions, obligations, marques déposées.
• Gestion de fonds
• Conseil
• Gestion globale.
-
La banque centrale
La
banque centrale, comme la Banque de France, a pour rôle
de réglementer et superviser les opérations des
différentes banques, en veillant notamment à leur
solvabilité à l'égard des déposants,
et en particulier de superviser la production
de monnaie par ces banques, et d’en réguler l’usage
par le biais des taux d’intérêt directeurs.
La théorie économique y voit un moyen de réguler
la croissance, via l’incitation à l’épargne
ou à la consommation, et d’agir sur l’inflation.
-
Les banques d’affaire
Un
marchand généraliste de nom de Francis Baring
vivait au Royaume-Uni en 1762. Il a crée la première
banque d’affaires en s’intéressant au financement
de l'importation et l'exportation des marchandises par les petites
entreprises. Ces banques ont également été
connu sous le nom de «maisons d'acceptation" - un
terme utilisé jusqu'en 1980. Ils ont ensuite étendu
leurs activités à la fourniture des prêts
aux souverains et aux gouvernements, à la souscription
de garanties et au conseil et organisation des fusions et acquisitions
des entreprises. Elles sont destinées aux moyennes et
grandes entreprises.
-
Les banques d'investissement
Les
banques d'investissement agissent comme des intermédiaires
lorsqu’ils offrent des services tels que la souscription
de garanties, les conseils sur les fusions et acquisitions,
le négoce, la gestion d'actifs et de détention
globale. Cependant, c’est une autre forme d'intermédiation.
Les banques d’investissement n’offrent pas des liquidités
comme un service de la même façon qu’une
banque standard. Ils contribuent à accroître la
liquidité dans le système en organisant de nouvelles
formes de financement pour une entreprise, mais cela est tout
à fait différent de la réunion de liquidité
exigée des déposants. En effet, les fonctions
de la banque d'investissement diffèrent tellement de
celles de la banque traditionnelle que la « US National
Association of Securities Dealers » (NASD) n’a pas
reconnu officiellement l'expression «banque d'investissement»
et utilise «broker dealer» à la place pour
décrire les banques d'investissement et les sociétés
de valeurs mobilières. Cependant, de nombreuses banques
d'investissement, offrent un service de dépôts
traditionnel, chèques, guichet automatique et des facilités
de prêt aux très fortunés.
Aux
États-Unis, une incompatibilité a été
créée par le Banking Act de 1933, plus connu sous
le nom de Glass-Steagall Act, entre les activités de
:
•
banque commerciale, qui reçoit les dépôts
et qui effectue des prêts.
• banque d’investissement, qui réalise des
opérations sur titres et valeurs mobilières.
